はじめに 投資行動の原理 使用データと基本統計量 モデリングにおける「仮定」 将来のリターン特性（資産の収益率の平均・標準偏差・相関係数）は過去のものと一致する リターンは収益率の平均で、リスクは収益率の標準偏差で定義する 分散投資の定量的評価 …

どうも。最近は（いわゆる民間の）就活で忙しくてブログの更新が全然できてません。 今回は国家総合職試験の最終合格発表があったのでそれの報告だけします。 タイトルからお察しの通り、数理科学区分の主席合格でした。まあ受験者200人の中で1位ってだけな…

先日国家公務員試験の合格発表がありました。 受かってました。 先日書面でも合格通知がきました。こんな感じです。 わあい 人事院のサイトを見てみると一次試験の倍率も載ってるんですね。 軒並み5〜10倍です。恐ろしい話ですね。数理科学を受験したんです…

令和一発目のブログです。 少し気合の入った記事を書きました。研究をしているとしばしばタイトルのような疑問を抱きます。 とはいえ３つ目の疑問に対する答えは明確です。 過去しか分からない金融データを用いて「少しでも精度の良い未来予測」がしたいので…

昨日、国家公務員試験（大卒区分・教養区分以外）を受けてきました。 公務員志望って訳でもないんですけどね。なんでこんなことになったかというと、、話は１ヶ月前に遡ります。 4月某日、旧知の友人と飲んでいたところ、 友人「俺、公務員試験受けるんだ。…

英語の勉強って大変ですよねー 個人的な意見ですけど、「勉強法」ってそんなに重要ではないような気がします。 オンライン英会話をやってみるとか、洋画を見てみるとか、資格勉強をするとか、、 人によってハマるものは違うと思うし、自分に合っているものを…

突然ですが、皆さんは相関係数について完全に理解されていますでしょうか。例えば金融データにおいて、資産Aの系列と資産Bの系列があったとして、どのように相関を計るのが良いのでしょうか。今回は2006年〜2015年の日経平均指数とドル円レートを例にとって…

４月に入りました。春休みもおしまいですね。 今回は前回の記事（時系列解析（ARモデルからARCHモデル） - ii_da_ba_shi’s blog）を具体的に実装してみたという記事になります。ぶっちゃけ長めです。山なし意味なしオチなしみたいな感じですが、ニッチな需要…

AR(AutoRegressive)モデルをご存知でしょうか。 アクチュアリー試験のモデリング分野でも登場する、時系列解析では代表的なモデルです。 AutoRegressiveを和訳すると「回帰」ですが、その名の通り、「予測したいデータを過去のデータ（と確率的な撹乱項）に…

少しご無沙汰しております。 今回は前回までとは違い、債券数学的なトピックでお送りします。 固定利付債についてデュレーションという指標を考えることができます。日本語で言うと平均残存期間。 例えば天下の野菜証券の証券用語解説集を参照すると、4文目…

前回に続き、オプション系の記事です。 ちなみに前回はこちら 今回はオプションプライシングにおいて避けては通れない伊藤の補題を"お気持ち"だけ解説します。 中の人は数弱だし、いかにも工学系の解説なんで数学的にアレな部分があっても叩かないでください…

オプションプライシングを理解するにあたって避けては通れない概念にリスク中立化があります。 先日この辺で詰まったのち、試行錯誤して理解を得たので、備忘録も兼ねて記載します。 ではいきましょう。3つのステップに分けて説明いたします。(用語・具体例…

自分の大学は春休みが2ヶ月間あるんです。 最初のうちは2ヶ月もある！！何でもできるぞ！！とか思うんですけど、気づいたら残り1週間ぐらいになっててそそくさと新学期の準備を始めるのが長期休みあるあるですね。 長期休暇3大あるあるって、 手帳やら文房具…

世の中にはアクチュアリーなる資格がありまして。 何の資格かというと、これを持ってると損保・生保・年金を統計的にモデリングして、支払額とかを決定するような制度設計の仕事に携われるってものなんです。 いわゆる高度プロフェッショナル職ですね。 専門…