令和一発目のブログです。 少し気合の入った記事を書きました。研究をしているとしばしばタイトルのような疑問を抱きます。 とはいえ３つ目の疑問に対する答えは明確です。 過去しか分からない金融データを用いて「少しでも精度の良い未来予測」がしたいので…

突然ですが、皆さんは相関係数について完全に理解されていますでしょうか。例えば金融データにおいて、資産Aの系列と資産Bの系列があったとして、どのように相関を計るのが良いのでしょうか。今回は2006年〜2015年の日経平均指数とドル円レートを例にとって…

４月に入りました。春休みもおしまいですね。 今回は前回の記事（時系列解析（ARモデルからARCHモデル） - ii_da_ba_shi’s blog）を具体的に実装してみたという記事になります。ぶっちゃけ長めです。山なし意味なしオチなしみたいな感じですが、ニッチな需要…

AR(AutoRegressive)モデルをご存知でしょうか。 アクチュアリー試験のモデリング分野でも登場する、時系列解析では代表的なモデルです。 AutoRegressiveを和訳すると「回帰」ですが、その名の通り、「予測したいデータを過去のデータ（と確率的な撹乱項）に…

少しご無沙汰しております。 今回は前回までとは違い、債券数学的なトピックでお送りします。 固定利付債についてデュレーションという指標を考えることができます。日本語で言うと平均残存期間。 例えば天下の野菜証券の証券用語解説集を参照すると、4文目…

前回に続き、オプション系の記事です。 ちなみに前回はこちら 今回はオプションプライシングにおいて避けては通れない伊藤の補題を"お気持ち"だけ解説します。 中の人は数弱だし、いかにも工学系の解説なんで数学的にアレな部分があっても叩かないでください…

オプションプライシングを理解するにあたって避けては通れない概念にリスク中立化があります。 先日この辺で詰まったのち、試行錯誤して理解を得たので、備忘録も兼ねて記載します。 ではいきましょう。3つのステップに分けて説明いたします。(用語・具体例…